深圳期货开户

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• 2014年11月03日

刘增城-深圳期货开户

刘增铖是国内期货行业知名的操盘手,去年以600%的收益率登顶私募冠军。但其操盘的银闰铖功5号突然于2014年10月23日大幅下跌,单位净值从前一天的0.8下跌到0.647,跌破了预警线和止损线,并将要清盘。

深圳期货开户接到消息称,刘增铖是倒在PVC上,下文将结合当日分时走势图来还原刘增铖兵败PVC事件。

PVC1501-刘增城-清盘-深圳期货开户

在2014年国庆节后,原油、PTA、塑料等都暴跌的大环境下PVC跌幅不大,刘增城聚集重兵全力做空PVC。10月23日,PVC主力合约V1501持仓量由前一日的66602手增加到111576手。V1501在开盘6分钟后就被上万手大单封死在跌停板上,多头很快联合反击,不断有买单吃掉跌停板上的空单。5分钟后,也就是9点11分跌停板被打开,一些空头资金见势不妙,赶紧平仓撤离,进步推高价格,PVC在当天不断走高。直到尾盘,不愿平仓的空头见不到半点下跌的迹象,争先恐后平仓,刘增铖的银闰铖功5号因为当日亏损幅度较大,被基金风控部强行平仓。

PVC1501分时-刘增城-清盘-深圳期货开户

虽然刘增城久经战场,对风险控制尤其重视,但本次还是出现大幅亏损。人无完人,我们可以从本次事件中总结出两点教训:

1,仓位太重

这点和刘增城的性格还是息息相关的,在百度百科中对其描述有这么两个词:卓越、凌厉的操盘风格。这样的风格,曾让刘增城无数次获取大的利润;但当双刃剑表现出另外一面时,就会出现大幅的亏损。虽然对期货老手来说,这样的概率虽然不高,但并不是没有。这一次,刘增城就倒在了小概率事件上。

深圳期货开户曾经无数次指出资金管理的目的:资金管理的最终目的是让你即使遇到最极端的行情时,也不会伤及筋骨以至于无法开出和以前一样的仓位。做好资金管理让你不会输给偶然性,而本次刘增铖的长安银闰铖功5号却因为资金管理的问题倒在了偶然性面前。

2,做冷品种

PVC虽然不是非常冷的品种,但其平日两三万手的成交量对于刘增城的基金来说显然是不够的。冷门品种因为其供需单一、市场容量小,所以价格容易大起大落,容易被业内小集团控制:价格再低,业外人也不敢接货,因为接货以后还是要以更低的价格卖回给业内集团;价格再高,业外人也不敢放空,因为放空以后很可能因为业内集团不放货而找不到货来交割。业内集团对小品种价格的控制在2014年上市的胶合板BB1405和纤维板FB1405上表现的非常明显,特别是BB1405,多头对价格的控制已经让交易所觉得有些过分以至于发出警告让多头平仓。有兴趣的可以参考下这文章《做空胶合板BB1405大亏的教训》《期货交易,万万没想到》

正所谓猛虎斗不过地头蛇,在一些冷品种行业内,地头蛇频现,本次PVC的多头敢在空头大环境下逆市狙击刘增城,也很可能因为他们是业内集团,有现货和期货的价格控制权。刘增城虽然是猛虎下山,还是败给了这些地头蛇。

深圳期货开户建议广大的期货投资者:尽量避开交投不活跃的冷品种。特别是一些上市活跃而后来沉寂的冷品种,其不活跃自然有其原因,而正是这些原因让前期参与冷品种交易的外行人损失惨重,以至于后来没人去碰这些品种,所以才变成冷品种。

此次失败以后,刘增铖还是和往日一样住在远离广州市区100多公里的农村,用互联网设备办公,实时遥控指挥公司的运作,闲暇时在自家的院子里养养花、种种菜,在清净的环境中深入思考,捕捉期货市场的投资机会。 

期货市场如战场,胜败乃兵家常事,笔者也相信:虽然刘增城此次失败,但他仍然可以和以前一样在失败后重新站起来。

背景资料:

刘增城1992年进入期货市场,22年的期货交易中爆仓多次。“初入市场的90年代,我爆仓经历的次数真的无法细数,我是在当年不断爆仓中成长起来的。”刘增铖感叹道。

他在1993年就将10万元变成了上百万,完成了第一个跨越。但是,“327国债事件”爆仓,令刘增铖的财富回到原点。

“327国债事件”是中国期货业界轰动一时的标志性事件。327品种是对1992年发行的3年期国债期货合约的代称,是颇为活跃的炒作题材。中经开和绝大部分中小散户及部分机构是多头。1995年2月23日,做空的辽国发抢先得知327贴息消息,立即由做空改为做多,16时22分13秒,空方主力上海万国证券在最后8分钟内砸出1056万口卖单,使当日开仓的多头全线爆仓。当日晚上,上交所确认空方主力恶意违规,宣布最后8分钟所有的327品种期货交易无效,各会员之间实行协议平仓。

“327国债事件”爆仓后不久,对刘增铖人生影响巨大的第二次爆仓随即而至。1996年,刘增铖判断广联所豆粕9607合约期货将有一波上涨,于是满仓杀入,结果豆粕9607合约先涨了一波后,回调150点,再向上几乎以连续涨停方式暴升1500点。但刘增铖却是看对行情赔了钱。“由于重仓的原因,我没能承受豆粕期价暴涨前的回调,被迫砍仓出局。这次爆仓对我来说,是致命的。一方面行情判断正确,却亏钱了,那时候我的感觉就是看到了满地的金子,却没有了铁铲和推车,对自信心的打击是无法用语言表达的;另一方面,第二次爆仓后,我已经欠外债30多万元,对于当时一个月工资300多元的我来讲,是一笔无法承受的天价债务。”那年,刘增铖只有26岁。

爆仓让刘增铖认识到,仅靠行情判断是无法保证收益的,设好止损在期货交易中有着无比的重要性,交易中一定要有严格的计划、严格的执行。正是这些失败的经历,让他发现和克服自身的弱点和缺陷,变得更加成熟。

回顾过往,刘增铖现在已经是从容淡定,失败的经历成了他投资最宝贵的财富,别人不可能经历的惨痛教训也铸就了他超强的心理承受能力。

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• 2014年10月29日

斯坦利·克罗-期货开户-深圳期货开户

最近一个月,随着解决了伪静态开启压缩后导致排名下降的问题后,深圳期货开户在百度的排名恢复到第一页,就连搜索期货开户也常常能排在一页。正因如此,深圳的期货投资者通过我们期货开户的也越来越多,这些初入期货市场开始期货交易的投资者常常问在期货市场里做的好的有哪些人,能不能把他们的简要介绍发给他们参考和学习下。现在,深圳期货开户将逐步介绍了一些期货英雄的案例分享给期货投资者。

今天要介绍的是斯坦利·克罗

斯坦利·克罗是美国著名的期货投资家,1960年进入全球金融中心华尔街。他在华尔街的33年之中,一直在期货市场上从事商品期货交易,积累了大量的经验。在20世纪70年代初的商品期货暴涨行情中,用1.8万美元获利100万美元。岁月流逝,财富积累,斯坦利-克罗带着他在华尔街聚集的几百万美元,远离这一充满竞争的市场,漫游世界,独享人生。5年的游历中,斯坦利-克罗潜心研究经济理论及金融、投资理论,并先后出版了5本专著,其中最著名的是《克罗谈期货投资策略》,其中主要观点如下:

1、只参与那些行情趋势强烈或者行情主要走势正在形成的市场,认清每一个市场当前的主要走势,并只持有符合这一主要走势方向的头寸,或者不予参与。

深圳期货开户评论:因为克罗做的是趋势交易,而趋势交易最大的弊端在于震荡市的来回止损,克罗提出的只做趋势强烈的主要趋势,就可以很大程度上避免参与震荡市,从而避免损失。

2、若投资者所交易的方向与行情趋势一致,在以往或从属的趋势已产生较大价差的基础上,建立头寸,或者把头寸建立在对目前行情主趋势的适度逆行位置上。

深圳期货开户评论:这句话听起来有点不好理解,通俗的解释就是:上升趋势,等待回调遇到正向支撑的时候买入开仓;下跌趋势,等待反弹遇到正向阻挡时,卖出开仓。

3、投资者追市头寸可以形成极有利的变动,所以必须坚持持有该类头寸。由于存在着追市头寸的有利变动这一前提,你必须忍受任何微小的趋势变动,不要轻易对该变动进行频繁交易,或试图从反趋势交易中快速获利。

深圳期货开户评论:这句话的意思就是要看对大趋势,在大趋势不变的情况下不要因为小震荡而轻易平仓,需要对一些小的震荡有容忍度。另外,不要在偶然性非常大的短线中交易,也不要逆着趋势交易。

4、一旦所持有的头寸的变动方向对你有利,而且你的技术分析也对这一有利的趋势变动加以证实了,就能够在某些特定条件下,增加所持有的头寸(金字塔加仓)。

深圳期货开户评论:浮盈加仓,在证明趋势已经成立的情况下,加大自己的顺势仓位。

5、除非趋势分析表明行市已反转,你的指令已被截住,否则你应当保留所持有的头寸。在那一时点上,如果你对行市十分注意,应针对最新形成的趋势对原持有的头寸,进行对冲。然而,如果你对冲了头寸,而其后的市场行为表明主趋势仍然存在,而你的对冲行为过早了,此时,你完全应该重新建立符合主趋势的头寸(追市头寸)。

深圳期货开户评论:本句话的意思是,如果趋势没有掉头,则继续持仓;一旦趋势掉头,就要选择平仓。如果在趋势没有掉头时过早平仓,趋势延续的话,就要在平仓后重新顺着原来的趋势开仓。

6、然而,市场的走势与你预期的方向相反,则快速逃避。

深圳期货开户评论:一旦市场掉头,第一时间撤离战场。在战场里,会逃跑的士兵还能重返战场。

斯坦利-克罗说:”交易者必须具备强烈的耐心和纪律。只要市场走势仍对自己有利,或在技术系统没有显现反转的讯号之前,交易者必须很有耐心和严守纪律,抱紧仓位。

“他认为,阻碍长线操作成功的最主要原因是觉得单调乏味和失去纪律。交易者要学会怎么很有耐心地坐拥赢钱。顺势的仓位后,才有赢大钱的机会。

他强调,成功的交易者永远严守纪律,在场外保持客观的态度,直到他能往主趋势进行的方向进场为止。即使在那个时候,你还是要小心翼翼,不要跻身到毫无章法的市场里,因为有些不按牌理出牌。没经验的投机客可能莫名其妙下了一张大单子。即使你是往趋势行进的方向操作,在不可避免的价格回档期间,更要严守纪律和发挥耐性。

克罗的成功在于他能够凭借精湛的技术来分析市场,然后以超人的意志坚定不移地执行交易。就单单这一点,就值得在深圳期货开户的投资者在期货交易中不断认真反思和学习。

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